Lo que los Inversionistas Quieren ver en los Estados Financieros

¿Estás buscando aumentar una inversión o ser comprado?. Los inversores analizarán estas métricas clave, así que trabaja con los servicios de tu controlador para hacer un seguimiento y mejorarlos.

 

Beneficio neto

“¿Estás haciendo dinero?”. Es a menudo la primera pregunta, pero es solo un punto de partida. Las ganancias insostenibles son malas, y las pérdidas pueden ser buenas si estás en camino a la rentabilidad a medida que aumenta la escala. Pero como muchos propietarios de negocios no suelen tener una idea clara de su beneficio neto, este es un buen lugar para comenzar.

 

Ventas

Es posible que tengas un producto o servicio objetivamente asombroso, pero la pregunta real es si la gente está dispuesta a comprarlo. Si estableces un historial de ventas antes de buscar una inversión, los inversores no se arriesgan a no saber la respuesta a esa pregunta. Los inversores también se preocupan por el crecimiento de las ventas. ¿Estás mostrando una tendencia al alza, o la emoción inicial se esfumó?

 

Márgenes

Las ventas no tienen sentido si no estás ganando dinero. Los inversionistas también quieren ver sus márgenes de ganancias tanto en general como a nivel de producto individual.

También compararán sus márgenes con los estándares de la industria y sus otras oportunidades de inversión disponibles. Los márgenes más altos generalmente conducen a un mejor retorno para los inversionistas.

Si tienes márgenes bajos, deberás demostrar un plan para mejorarlos. Para las empresas en etapa inicial, demostrar la forma en que las economías de escala reducirán los costos a medida que crece es la respuesta.

 

 

Flujo de fondos

En los negocios, el efectivo es el rey. Un plan sólido de cinco años no te sirve de nada si todos tus empleados se retirarán si no puedes pagar la próxima semana.

Los inversionistas ven el efectivo en el banco como una señal de que puedes enfrentar problemas inesperados y capitalizar nuevas oportunidades. El flujo de efectivo libre , la cantidad de efectivo que queda después de cubrir tus gastos en cada período, es un signo de operaciones sostenibles. Si tienes ambos, los inversionistas no tendrán que preocuparse de que puedan hundirse en cualquier momento.

 

Costo de adquisición del cliente

El costo de adquisición del cliente indica cuánto tiene que gastar para obtener un nuevo cliente. Se calcula dividiendo su gasto en marketing por el número de nuevos clientes. Para un negocio incipiente, a veces esto puede ser un número muy grande. Para las empresas que están en su mayoría establecidas, esta cantidad puede combinarse y reducirse por clientes recurrentes y referidos, que probablemente sean más fáciles de adquirir.

El costo de adquisición es importante porque un producto que es rentable desde el punto de vista material y laboral puede no ser rentable si tiene problemas para que la gente lo compre. Este problema puede ocurrir con áreas de súper nicho donde es difícil hacer correr la voz acerca de tu producto o en áreas hipercompetitivas donde la competencia publicitaria es feroz.

Al igual que con otras medidas, tu capacidad para encontrar economías de escala o reducir el costo puede ser más importante que el número real.

 

Tasas de pérdida de clientes

Junto con el costo de adquisición es tu tasa de abandono. Una vez que tengas clientes, ¿puedes quedarte con ellos? Una baja tasa de abandono puede compensar un alto costo de adquisición y a menudo, es un indicador de menor riesgo para los inversores si tienes negocios constantes. Por supuesto, las altas tasas de abandono pueden ser la norma en sectores con largos ciclos de compra y / o una fuerte competencia.

 

Deuda

La deuda asusta a los inversores por dos razones. Una de ellas es simplemente que si sales del negocio, los tenedores de deudas recuperan su dinero antes de que los tenedores de acciones tengan la oportunidad de reclamar lo que queda.

El segundo, y más importante, es que los pagos de la deuda consumen su efectivo. Los pagos elevados de la deuda pueden dificultar tu capacidad para cumplir con la nómina y otros gastos durante períodos lentos. También pueden significar que tienes menos efectivo disponible para ayudar a manejar un aumento repentino de pedidos o un reemplazo de equipo de emergencia.

Una de las medidas de deuda más comunes es el rápido índice de deuda: activos corrientes (excluyendo inventario) dividido por pasivos corrientes. Una relación rápida de 1 indica que puedes cumplir exactamente con tus obligaciones y cuanto más alto estés por encima de eso, más flexibilidad tendrás.

 

Facturación de cuentas por cobrar

El volumen de negocios de las cuentas por cobrar muestra cuánto tiempo te lleva cobrar dinero a los clientes. Esto le dice a los inversionistas dos cosas importantes.

Primero, ¿estás dispuesto a hacer lo que sea necesario para asegurarte de que te paguen?. Muchos propietarios de nuevos negocios se sienten mal pidiendo dinero y terminan nunca siendo pagados. Un inversionista que busca una devolución no quiere trabajar con alguien que no es bueno para rastrear los pagos de los clientes.

Segundo, ¿qué tan estables son tus clientes? Una rotación lenta combinada con un gran porcentaje de cancelaciones podría indicar que muchos de tus clientes no tienen operaciones financieramente sólidas. Esto agrega riesgos a tu modelo de negocio y los inversionistas querrán ver un mayor rendimiento para compensar.

 

Punto de equilibrio

Los inversores aceptan pérdidas a corto plazo, pero quieren ver una ganancia y un retorno de su inversión más temprano que tarde. Tu punto de equilibrio dice lo que se necesita para que esto suceda.

A menudo, el punto de equilibrio es un objetivo de ventas específico que cubrirá tus gastos y te llevará a la rentabilidad. También puede basarse en otras suposiciones, como las economías de escala, la mejora de la eficiencia de la producción o la reducción de los gastos de comercialización, siempre que puedas explicarlos de una manera que sea aceptable para los inversores.

 

 

Inversión personal

Tu te mereces la equidad del sudor por el arduo trabajo que llevó a tu negocio, pero muchos inversionistas querrán ver que tu también has realizado una inversión en capital financiero. Si tienes dinero en juego, los inversores creen que harás lo que sea necesario para protegerlo. Si no corres el riesgo de perder capital financiero, los inversionistas pueden temer que los veas como una chequera en blanco y gastar dinero en efectivo sin centrarte lo suficiente en proteger sus inversiones.

Puedes analizar las relaciones específicas que se aplican en cada categoría de análisis con los servicios de tu controlador. Incluso si no estás listo para buscar una inversión, encontraras formas de mejorar  la salud general de tu negocio.

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